发布时间：2024-09-08 09:13:25新闻来源：龙8官网app下载安装 作者：龙8官网手机版下载安装

　　化工全产业链全面爆发走强，不管是纯碱、磷化工、还是有机硅都得到了市场的爆炒，涨价带来的赚钱效应最为猛烈。

　　有机硅中的三孚股份直线暴拉，新安股份、合盛硅业更是机构抱团，远兴能源更是强势上攻，再看看川金诺，润禾材料等，20CM弹性能否迎来20CM？

　　简单来看是涨价推动的市场资金情绪拉高，但背后却是产业链的变化，产能规模决定核心竞争力，涨价就是最大的驱动力，到底谁最有潜力？

　　①上游工业硅：润禾材料工业硅领跑龙头由于政策收紧导致规模扩产受限，而中国工业硅占比全世界全能的67%，基本处于垄断地位。

　　在叠加从整个工业硅的产业链动能出发考量，在未来继续扩产的预期并不强烈；所以当前资源类企业都是产能优势和成本控制是最大竞争力。

　　②中游有机硅：兴发集团、合盛硅业趋势长牛是上游工业硅最大的消费领域，且未来市场需求量将保持高增长态势，但成本控制决定了自身的竞争力。

　　因为有机硅生产加工原料中上游工业硅占比超过60%，而人工成本虽有所上涨，但仅占比总成本的2-3%；

　　所以，产能规模是行业的核心竞争力，国模越大成本控制越低，也是我国主流有机硅企业纷纷扩产的缘由。

　　就拿中间体自用比例来看，其中湖北兴发集团中间体自用比例达到86.1%，湖北恒业成79.2%，合盛硅业76.7%，这个数据相比外购自有原料的厂商平均成本能降低20-25%；

　　2、在过去的10年中（毛衣战影响除外）出口增速达到17.8%，而伴随国内产品质量的提升，在有机硅产品的进口量上会逐步减小，而出口增量将保持高态势增长。

　　3、新材料像高端应用市场加速渗透，比如新能源、5G、环保节能、医疗装备等领域增长点持续加大，其中新能源光伏、电子器件、智能汽车、半导体等相关领域增长点最为明显。