发布时间:2024-09-08 09:29:20新闻来源:龙8官网app下载安装 作者:龙8官网手机版下载安装
投资要点业绩大幅增长,数字营销并表增厚显著。公司披露2016年年报,全年收入70.25亿元,同比增长190.67%;归母净利润4.16亿元,同比增长254.90%,EPS0.48元/股,拟10股派0.35元。业绩增厚主要得益于2016年子公司百孚思、同立传播、华邑、雨林木风、派瑞威行全年纳入公司合并范围,且五家公司业绩分别超出业绩承诺13.3%、15.2%、24.8%、2.2%、15.5%。2016年公司数字营销收入47.78亿,占比68%,地产开发收入17.11亿,占比24.3%,同比增长326.8%,主要由于青岛项目集中交房确认收入;路桥施工收入5.15亿,占比7.4%。
整合协同初见成效,汽车领域开创营销+服务模式。公司聚焦数字营销,巩固内生增长的同时,集中整合与深入发掘重组标的海量数据资源,推动新业务协同发展;加强各子公司协作,在客户、业务、采买、财务管理等方面进行全方位、深层次整合。协同效应在捷豹滴滴项目得到体现:公司与捷豹主机厂强强联手,以营代销、买断购车、电商售卖及互动式营销体验模式,从营销服务供应商化身主机厂的合作伙伴。后续将通过链动汽车持续向汽车交易端延伸。
头部媒体资源合作增强竞争力。据公告,派瑞威行是腾讯最高级别铂金代理商,还将与腾讯大数据平台联合挖掘数据价值;也是小米网服行业核心代理。雨林木风是百度KA核心代理,旗下拥有114啦网址导航以及众多优质广告平台资源。将收购的智阅网络作为汽车新媒体,旗下产品有专业移动端汽车资讯应用“汽车头条”,汽车导购平台应用“买车助手”。媒体资源优势将增强公司营销业务竞争力。
人才储备充分,股权激励绑定。公司去年12月新组建高管团队,任用收购子公司核心高管,全力发展数字营销。近期披露限制性股票激励计划,覆盖公司及子公司中高层,设定合理目标,利益共享绑定利好长期发展。
2017预计延续高增长,数字营销与交易齐头并进。公告中公司预计2017年收入105.76亿元,同比增长50.55%。其中数字营销预计收入82.33亿元,同比增长72.35%;汽车交易预计收入18亿元;房地产开发预计收入5.43亿元。
投资建议:我们预计公司2017/2018年归母净利润分别为5.15/6.18亿元,EPS分别为0.54/0.64元(增发摊薄后)。考虑公司整合协同效应及汽车业务潜力,维持18.4元目标价,增持评级。
证券之星估值分析提示中国天楹盈利能力一般,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提示华锦股份盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多
证券之星估值分析提示申万宏源盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提孚高科盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提示国元证券盈利能力较差,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多
证券之星估值分析提示东方园林盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。更多
证券之星估值分析提示浙文互联盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。更多
证券之星估值分析提示柳药集团盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多
以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至,我们将安排核实处理。
公 司:龙8官网游戏app下载安装-手机版/PC/安卓/iOS注册
联系人:刘传涛
手 机:13508942188
电 话:0533-4177333
地 址:淄博市周村区新建西路9-6号
截屏,微信识别二维码
客服QQ:270649857
(点击QQ号复制,添加好友)